La reanudación de ventas en Wall Street, donde Moody’s reduce la calificación crediticia estadounidense

A raíz de una amplia reunión semanal en Wall Street, en medio de la eliminación de la escalada en la guerra comercial estadounidense -china, los sentimientos prevalecieron nuevamente en los mercados globales después de una reducción significativa en las clasificaciones de crédito de los Estados Unidos por Moody’s. Los indicadores de acciones globales cayeron durante la sesión asiática el lunes con la reanudación de las ventas en activos estadounidenses, ya que disminuyeron los futuros para acciones estadounidenses, dólares y bonos gubernamentales.

Moody reduce las clasificaciones de crédito estadounidenses

El viernes, Moody, una importante agencia de clasificación de crédito estadounidense, redujo la calificación de «Fuente de cuanto a largo plazo y clasificaciones no acodificables» a AAA de AAA AAA debido a una mayor preocupación sobre la creciente deuda gubernamental y expandir el déficit financiero.

La agencia declaró: «Durante una década, la deuda federal estadounidense aumentó bruscamente debido al déficit financiero en curso. Durante ese tiempo, el gasto federal aumentó, mientras que los recortes de impuestos se redujeron por los ingresos del gobierno. Con el creciente déficit y la deuda, las tasas de interés aumentaron y los pagos de la deuda del gobierno aumentaron significativamente», dijo la agencia.

La reducción de la bajagrade de Moody siguió movimientos similares de las agencias competidoras: Standard & Poor’s redujo la calificación crediticia soberana a los Estados Unidos a AA+ en 2011, y Fitch clasificó la misma calificación en 2023.

La decisión condujo a los altos ingresos de los bonos del gobierno de los Estados Unidos, ya que los inversores exigieron una mayor asignación para compensar los riesgos percibidos. Los retornos del Tesoro aumentaron durante 10 años en 5 puntos básicos (un punto básico = 0.01 puntos porcentuales) al 4,48 % el viernes, y subió al 4.51 % durante la sesión asiática el lunes. La reducción también debilita el apetito del inversor por otros activos estadounidenses, incluidas acciones y dólares.

Moody’s espera que la flexibilidad presupuestaria federal permanezca «limitada» sin ajustes al gasto fiscal y gubernamental. La agencia esperaba que el déficit estadounidense se expandiera en aproximadamente $ 4 billones (3.58 billones de euros) durante la próxima década si los recortes de impuestos y los empleos se extienden para el año 2017. Moodyz agregó: «Los pagos de intereses federales podrán acomodar aproximadamente el 30 % de los ingresos en 2035, de aproximadamente el 18 % en 2024 y 9 % en 2021». «

«Ella está hablando con un nivel de riesgo de mercado en las deudas de los Estados Unidos, y esto significa que el valor de los bonos estadounidenses puede estar expuesto si la economía ya no puede funcionar a las tasas de crecimiento necesarias para cumplir con las obligaciones gubernamentales», dijo Kyle Rodda, analista de mercado jefe de Capital.com en Australia.

Sentir riesgos prevalece

Los futuros de acciones estadounidenses cayeron bruscamente durante la sesión asiática el lunes después de la bajada de Moody. A partir de las 4:42 am cest, los futuros en Dow Jones Industrial Mevergal disminuyeron en un 0,65 %, S&P 500 disminuyó en un 0,92 %y Nasdaq cayó en un 1,22 %.

Las acciones asiáticas también estaban bajo presión en el tono de riesgo. Nikkei 225 japonés cayó 0.66 %, ASX 200 disminuyó en Australia en un 0,46 %, y el índice Hang Kong en Hong Kong disminuyó en un 0,56 %durante el mismo período.

Se espera que el efecto de las ondas a los mercados europeos gire, aunque los principales indicadores como Euro Stoxx 600 y Dax se abren en un apartamento.

El dólar estadounidense también se debilitó frente a otras monedas G10, especialmente monedas armadas seguras, incluidos el euro, el yen japonés y el franco suizo. Los precios del oro aumentaron en medio de una mayor demanda de resort, aunque el metal amarillo disminuyó de un aumento en el día, muy probablemente debido a la presión resultante de los altos ingresos de los bonos estadounidenses. Los futuros dorados aumentaron al principio más del 1 % antes del declive y fueron 0.8 % más altos, cotizando a $ 3,213 por onza a partir de las 4:12 a.m.

A pesar de las tensiones del mercado, Rodda cree que el efecto de movimiento malhumorado será a corto plazo. «No creo que tenga un impacto permanente», aunque la clasificación se considera «un recordatorio de la política financiera suelta administrada por los Estados Unidos y los problemas estructurales relacionados con el financiamiento público de los Estados Unidos».