Casi la mitad del Plan Nacional de Pensiones Públicas invertidas en los Estados Unidos, y solo el 12% de Canadá
Como ex oficial del Departamento de Finanzas, Susan Peterson fue instrumental en la creación de un plan de pensiones estable de Canadá hoy. Pero ella también sorprendió estos números.
Hace unas semanas, la Junta de Inversión del Plan de Pensiones Canadiense (CPPIB) reveló que el 12 por ciento de los activos de CPP se invirtieron en Canadá, que es el nivel más bajo hasta ahora. La mayor parte de su fondo de 714 mil millones, 47 por ciento, actualmente está invertido en los Estados Unidos, que es el nivel más alto hasta ahora.
Peterson no creía que solo se sorprendiera.
«Si los canadienses supieran que habían invertido en Canadá desde $ 714 mil millones, creo que dirían, por desgracia, qué está mal en esta imagen».
CPPIB no está solo.
Los expertos dicen que el Plan de Pensiones Canadiense (CPP) es uno de los muchos planes de pensiones canadienses que están invirtiendo más en los Estados Unidos que en Canadá en los últimos años. El CPP, que también se conoce como inversiones CPP y CPP, cubrió millones de trabajadores canadienses en todo el país, excluyendo Cupbec, que funciona por el CPPIB, que es su propio gerente, el Fondo de depósito y colocación.
Aquellos que apoyan esta inversión estadounidense de alto nivel, incluida la CPPIB, han argumentado que ganar dinero es una directiva. Argumentan que las inversiones estadounidenses proporcionarán más diversidad y altos rendimientos; puede ayudar a garantizar que este plan se pueda pagar por los beneficios en los próximos años.
Sin embargo, otros cuestionan por qué el plan no está aumentando en la inversión en Canadá para crear empleos y proyectos de infraestructura canadienses.
La administración del presidente Donald Trump también está preocupada por la divulgación estadounidense del plan al momento de convertir al país en un lugar peligroso para invertir en el país.
También hay una sección de la factura de versiones fiscales «grandes y hermosas» de la administración de Trump El riesgo de alcanzar los fondos de pensiones canadienses Hay inversiones estadounidenses con un nuevo impuesto de retención que los expertos predicen que la adopción de canadienses y empresas canadienses puede costar miles de millones.
Dijo que algunos fondos de pensiones, como la Junta de Inversión de Pensiones del Sector Público, que posee el 41 por ciento de los activos invertidos en los Estados Unidos, buscan más oportunidades de inversión canadienses en los últimos días.
La jefa de asuntos públicos y de comunicaciones, Michelle Ledak, de CPPIB debería invertir en inversiones a largo plazo, independientemente de los gobiernos personales o la administración.
«Estamos invirtiendo dinero para personas que aún no nacen», dijo. «Esa idea a largo plazo debería ser un pilar fuerte de cómo pensamos sobre nuestra estrategia de inversión».
Pero al mismo tiempo, dijo que el CPPIB era «estúpido a corto plazo».
«Continuamos pensando en algunos grandes efectos», dijo.
Ledak dijo que el porcentaje de EE. UU. Ha aumentado a pesar del hecho de que la inversión actual ha aumentado, ya que el fondo ha sido diverso de los Estados Unidos.
«Las acciones estadounidenses han crecido», dijo. «Esto se debe a que estamos haciendo buenas inversiones».
¿Es hora de invertir en casa de nuevo?
Ledak dijo que el CPPIB también estaba abierto a oportunidades de inversión canadienses.
El primer ministro Mark Carney ha anunciado planes para invertir y construir en Canadá. Mencionó fondos de pensiones como fuente de dinero.
El ministro de Finanzas, Francois-Philip Champagne, dijo que el gobierno planea realizar fondos de pensiones interesados en invertir en el hogar.
«La gente ve a Canadá como un lugar para invertir», dijo Champagne a CBC News. «Entonces, siempre hablaremos con los inversores de ellos y de todo el mundo».
El CPP invirtió principalmente en Canadá.
Inicialmente, se organizó como un modelo de pago con inversiones en Canadá, principalmente en bonos del gobierno.
Sin embargo, a fines de la década de 1990, la crisis del plan de pensiones – ICTD dijo que para 2014, el dinero se perdería a menos que algo le sucediera a Canadá.
El entonces ministro de Finanzas, Paul Martin, fue dirigido por el entonces Ministro de Reformas, incluida la creación del CPPIB, con la ayuda de funcionarios como Peterson, el gobierno federal y las provincias.
Si CPPIB Crown Corporation, funciona independientemente del gobierno.
Con los años, una regla de propiedad extranjera puede invertir fuera de Canadá. Introducción de inversiones a través de fondos de pensiones de TI introducidos en 1971, el 10 por ciento de sus activos van al extranjero. Aumentó al 20 por ciento en la década de 1990 y luego al 30 por ciento en 2001.
En su presupuesto de 2005, el ministro de finanzas, Ralph Goody, dijo que la regla fue cancelada y que la acción podría aumentar la inversión de capital de riesgo a través de planes de pensiones en Canadá.
Desde entonces, ha habido una reducción constante en la inversión del CPP en Canadá y un aumento constante en la inversión estadounidense.
El valor de las acciones estadounidenses aumenta
En 2005, el 74 por ciento de los activos de CPP se invirtieron en Canadá. Cayó al 24.1 % para 2015. Ha sido del 12 por ciento en los últimos dos años.
Al mismo tiempo, los activos del plan aumentaron: en 2005 de.3 81.3 mil millones a $ 714 mil millones el 31 de marzo. Se estima que sus activos alcanzarán $ 1 billón en los próximos años, que es uno de los planes de pensiones más grandes del mundo.
Sin embargo, la relación de inversión de CPP en Canadá ha caído y sus activos en los EE. UU. Han aumentado, por lo que también hay preguntas sobre a dónde va el dinero.
En marzo de 2024, docenas de funcionarios canadienses escribieron una carta abierta al ministro de finanzas Cristia Freeland y los ministros de finanzas provinciales, «la disminución de los fondos de pensiones y su impacto en la economía canadiense».
Pidieron a los ministros que «enmenden las regulaciones para regular los fondos de pensiones para alentar las inversiones en Canadá».
Los ejecutivos escribieron: «Las inversiones realizadas en Canadá no solo afectan las carteras de pensiones; también tienen un impacto significativo en la economía del país; produciendo empleos, mejorando los ingresos y el aumento de los trabajos para los planes de jubilación».
En abril de 2024, el gobierno federal nombró al ex gobernador del Banco de Canadá, Stephen Polan, para ver cómo «catalizar más oportunidades de inversión nacional para fondos de pensiones canadienses».
Se han realizado propuestas en el anuncio financiero, incluidas medidas para facilitar la inversión en empresas canadienses, corporaciones de servicios públicos de propiedad municipal, aeropuertos y centros de datos de IA.
Daniel Broso, co -fundador de la compañía de inversión de Montreal, Lecho Broso, está preocupado por la «erosión a largo plazo» de la inversión en el fondo de pensiones canadiense y la economía en Canadá.
«Esta es una disminución a largo plazo, y básicamente estamos invirtiendo en Canadá ahora», dijo.
Broso sospecha que las acciones en la actualización financiera de otoño marcan mucha diferencia.
«No permiten que los fondos de pensiones se distinguen de ninguna manera», dijo. «No tienen efecto».
En cambio, el ingreso extranjero de los planes de pensiones de Broso indica que el gobierno debería imponer impuestos.
«Podrían ver claramente la diferencia entre la inversión canadiense y la inversión extranjera, y cambiaría su comportamiento», dijo.
El Director de Política Social y Económica de la Política Social y Económica para el Congreso Laboral Canadiense dijo: «Quiere participar en una importante charla sobre el papel del CPP en la economía canadiense, y todo canadiense.
«Son las personas que pagan en el CPP todos los días y aprovecharán el CPP cuando se retiren», dijo. «El Fondo de Inversión de CPP a menudo es de la opinión de que quieren invertir más en la Cámara y crear empleos y oportunidades económicas en Canadá aquí».
Lecciones de Quebec
A diferencia de Quebec KaisseTiene un doble mando de ganar dinero e invertir en el desarrollo económico de Cubec, Roberts dijo que el único comando del CPP es ganar dinero.
El economista profesional y ex ministro del gabinete de la Reina, el senador Clement Gignac, hizo preguntas sobre dónde está invirtiendo el CPP. Dijo que la Provincia de la Reina ha ganado con éxito dinero para el Fondo de Retiro, pero también ha aumentado el crecimiento económico.
Gignac dijo que la promesa de Carney de invertir en infraestructura podría crear oportunidades para que CPP y otros fondos de pensiones inviertan en Canadá.
«¿Necesitamos cambiar oficialmente el comando, o es naturalmente?» Dijo.
El Comité del Senado de Gignac o la Comisión Especial busca examinar de cerca los planes de pensiones más grandes de Canadá sobre cómo se invierten los planes de pensiones más grandes de Canadá en el extranjero.
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El presidente de la Federación Nacional de Pensionistas, Trish McLone, dijo que a sus miembros les gustaría aumentar la inversión en Canadá junto con la sabiduría y la inversión moral de CPPIB.
«No nos gusta nada mejor que vemos grandes inversiones aquí … infraestructura e inversiones en hospitales. Cosas que benefician a nuestra población de edad, pero también son grandes para nuestra sociedad», dijo.
Ella espera que la Federación asista a las reuniones de los accionistas con el CPPIB y a la vanguardia de la Cumbre de la Federación en octubre.
«Somos optimistas … van a tomar las decisiones correctas», dijo.
«Pero no cometas un error, la gente mira».
